20/09/2021 19:13 - Mercados en baja

Fuerte cada en Wall Street por la crisis del gigante chino Evergrande

Por la inestabilidad de uno de los mayores grupos privados de China y con la cada de los mercados del Lejano Oriente y Europa, las bolsas neoyorquinas abrieron la semana con un fuerte retroceso.

Desazón en las bolsas (Archivo).
Desazn en las bolsas (Archivo).

Las bolsas neoyorquinas abrieron la semana con un fuerte retroceso luego de conocerse la crisis financiera del gigante inmobiliario chino Evergrande, los temores de los inversores a un aumento de impuestos corporativos, la falta de acuerdo sobre un mayor endeudamiento de la Casa Blanca y a la espera de nuevas seales por parte de la Reserva Federal.

El ndice industrial Dow Jones cay 1,8%, el indicador ampliado S&P 500 baj 1,7% mientras que el tecnolgico Nasdaq se desmoron 2,2%, de acuerdo con datos proporcionados por el New York Stock Exchange (NYSE).

El mercado amaneci con la noticia de la crisis de Evergrande en China y con la cada de los mercados del Lejano Oriente y Europa que se destacaron por una masiva y agresiva liquidacin de acciones.

A lo que se sum la advertencia de la secretaria del Tesoro de los Estados Unidos, Janet Yellen, sobre la necesidad de aprobar un nuevo lmite al endeudamiento, lo que encendi las luces de alerta en los pasillos de Wall Street.

Yellen dijo el domingo que "el Congreso ha elevado o suspendido el techo de la deuda del pas unas 80 veces desde 1960. Ahora debe hacerlo de nuevo. De lo contrario, en algn momento de octubre (es imposible predecir con precisin cundo) el saldo de caja del Departamento del Tesoro caer a un nivel insuficiente y el gobierno federal no podr pagar sus facturas. Los Estados Unidos siempre han pagado sus facturas a tiempo, pero el consenso abrumador entre los economistas y los funcionarios del Tesoro de ambas partes es que no elevar el lmite de la deuda producira una catstrofe econmica generalizada".

Las preocupaciones sobre los promotores inmobiliarios chinos dominaron la escena desde temprano. El temor es que un colapso potencial all podra enviar una reaccin en cadena a travs de la industria de desarrollo inmobiliario chino y extenderse al sistema financiero en general, similar a la crisis de Lehman Brothers de 2008.

Muchos inversores y analistas ven en el caso chino una situacin similar a la de Fannie Mae y Freddie Mac en los Estados Unidos, entidades financieras que garantizan la mayor parte de las hipotecas. Histricamente eran compaas privadas que operaban con el permiso del gobierno y bajo su reglamentacin.

"El Congreso ha elevado o suspendido el techo de la deuda del pas unas 80 veces desde 1960. Ahora debe hacerlo de nuevo. De lo contrario, en algn momento de octubre el saldo de caja del Departamento del Tesoro caer a un nivel insuficiente y el gobierno federal no podr pagar sus facturas"

Janet Yellen, secreteria del Tesoro de Estados Unidos


A finales del 2008, tras la crisis financiera, el gobierno de EEUU se hizo cargo de las operaciones de ambas compaas.

Si los desarrolladores chinos no cumplen con sus deudas, las grandes prdidas sufridas por los inversores que mantienen sus bonos generaran preocupaciones sobre su solidez financiera. Esos tenedores de bonos tambin podran verse obligados a vender otras inversiones no relacionadas para recaudar efectivo, lo que podra afectar los precios en mercados aparentemente no relacionados. Es un producto de lo estrechamente conectados que se han vuelto los mercados globales, y es un concepto que el mundo financiero llama "contagio".

Al margen del caso chino, la atencin de los operadores de Wall Street est centrada en la reunin que la Reserva Federal iniciar el martes y finalizar el mircoles y de la cual se espera que el organismo d seales sobre el fin del programa de compras de activos txicos y de algn movimiento en la tasa de inters de referencia, ante la abultada tasa de inflacin registrada en el ltimo ao.

Las preocupaciones sobre los promotores inmobiliarios chinos dominaron la escena desde temprano.
Las preocupaciones sobre los promotores inmobiliarios chinos dominaron la escena desde temprano.


Adems de la posibilidad de que la Fed anuncie un menor ritmo de compras de ttulos y bonos, la atencin tambin est puesta en el Capitolio.

El Congreso deber pronunciarse sobre el pedido de Yellen para ampliar el endeudamiento, y sancionar un aumento en la tasa de ganancias a las corporaciones llevndola de 21% a 26,5%, para poder financiar un ambicioso programa de obras de infraestructura que envi el presidente Biden por unos 3,5 billones de dlares.

Las empresas de tecnologa lideraron las cadas y arrastraron al resto de los papeles destacndose las bajas de Apple -2,5% y el fabricante de chips Nvidia -4,3%.

Los bancos tambin registraron grandes prdidas debido a la baja de los rendimientos de los ttulos pblicos donde el Bono del Tesoro a 10 aos cay a 1,31% desde 1,37% del viernes por la noche.

Tambin influy en los nmeros rojos, la baja del precio del petrleo superior al 2% que termin por perjudicar a los papeles vinculados con el negocio energtico.

Lo mejor del Dow Jones se anot en Merck +0,3%.

En el S&P 500 las principales subas fueron para American Airlines +3%, Delta Airlines +1,7% y United Airlines +1,6%.

El Nasdaq slo vio nmeros positivos para Seagen +1,8%, Booking +0,7% y Verisk Analytics +0,3%.

Una situacin similar se vivi en las bolsas del continente europeo donde los nmeros rojos dominaron las bolsas de la zona Euro.

En el ndice Euro Stoxx 50 que perdi 2,1%, se destacaron la subas de las espaolas Amadeus +6% e Inditex 1,1% y la francesa Safran 2,3%.

En Londres, el FTSE cay 0,9%, el DAX 30 de Frankfurt se contrajo 2,3% y el CAC 40 de Pars descendi 1,7%.

En el Mediterrneo, el IBEX 35 retrocedi 1,2% mientras que el MIB de Miln se desmoron 2,6%.