21/07/2021 13:41 - Provincia de Buenos Aires

Alivio financiero: acuerdan trminos para enmendar la oferta de canje de deuda extranjera

Se trata de lareestructuracin de deuda bajo legislacin extranjera por aproximadamente 7.800 millones de dlares, que la provincia lleva adelante desde abril de 2020.

"Los nuevos términos implicarán una reducción de los servicios totales durante el período 2020-2024 de aproximadamente US$ 4.450 millones (equivalente al 75% de los compromisos originales)", señala el comunicado. Foto: Eva Cabrera.
"Los nuevos trminos implicarn una reduccin de los servicios totales durante el perodo 2020-2024 de aproximadamente US$ 4.450 millones (equivalente al 75% de los compromisos originales)", seala el comunicado. Foto: Eva Cabrera.

La provincia de Buenos Aires "logr el acuerdo de su principal acreedor y otros bonistas en torno a trminos y condiciones que permitirn enmendar la invitacin formal para canjear los bonos existentes por nuevos bonos, y avanzar hacia la finalizacin del proceso de reestructuracin de deuda con privados bajo legislacin extranjera", inform este mircoles el Ministerio de Hacienda y Finanzas bonaerense.

Se trata de la reestructuracin de deuda bajo legislacin extranjera por aproximadamente 7.800 millones de dlares, que la provincia lleva adelante desde abril de 2020.


Pablo Lpez, afirm que el entendimiento con el principal acreedor es "importantsimo"


En un comunicado, se precis que es "un apoyo clave para el lanzamiento de la propuesta definitiva de canje, que otorgar un importante alivio financiero para la Provincia".

"Los nuevos trminos implicarn una reduccin de los servicios totales durante el perodo 2020-2024 de aproximadamente US$ 4.450 millones (equivalente al 75% de los compromisos originales)", se seal.

En la gobernación bonaerense consideran que el logro constituye "un apoyo clave".
En la gobernacin bonaerense consideran que el logro constituye "un apoyo clave".

Adems, se indic que "los plazos de repago (vida media) se vern triplicados, mientras que se producir una importante reduccin en el costo total de la deuda: el cupn mximo que la Provincia deba afrontar previo a la reestructuracin se ver reducido cerca del 40%, mientras que el cupn promedio se reducir a 5,6%".

En ese sentido, en declaraciones a Tlam el ministro de Hacienda y Finanzas, Pablo Lpez, afirm que el entendimiento con
el principal acreedor es "importantsimo".


Cont que se arrib al mismo "despus de arduas y largas conversaciones y negociaciones, que posibilitan avanzar hacia una solucin definitiva".

"Para la provincia, implicara poder cambiar completamente su perfil de deuda, que es el objetivo que perseguimos. Nuestro propsito es que sea un perfil sostenible, tras heredado una deuda insostenible, acorde a nuestra capacidad de pago y a las enormes dificultades que debemos afrontar", evalu.

Lpez plante que "se trata de la deuda en moneda extranjera, que representa entre el 70 y el 75% de la deuda total de la provincia", y destac: "es una parte muy significativa".


"Concluir esta instancia de negociacin fue posible por la mejora del contexto econmico y social"

Pablo Lpez-ministro de Hacienda y Finanzas bonaerense

Entre 2016 y 2019 la deuda de la provincia se increment 430% medida en pesos, muy por encima de la inflacin; y mientras que a fines de 2015 la deuda en moneda extranjera representaba el 60% del total, a fines de 2019 ese monto trep al 85%.

Lpez cuestion que "la gestin de Vidal tom una gran deuda en dlares y en vencimientos muy cortos. Eso pesa en las finanzas de la Provincia y era una deuda insostenible".

"Es una gran noticia. Fue un trabajo de muchos meses. Siempre buscamos poder llegar a nuevos trminos acordes a las necesidades de la provincia. Es decir, que sea un acuerdo pagable por la provincia y que sta pueda hacer frente a los pagos sin comprometer las necesidades sociales que tiene", indic.

Aadi que, una vez finalizado el proceso, "se contar con un perfil de deuda compatible con los objetivos de desarrollo econmico y social de la Provincia, donde existir el espacio fiscal necesario para sostener la recuperacin econmica, y as generar una adecuada capacidad de repago".

"Lo que logramos es un alivio financiero muy importante de ac a 2024, ya que dejamos de pagar 4.450 millones de dlares en ese plazo. Y, hacia adelante, un perfil sostenible donde los montos de pago van a estar en niveles acorde a la capacidad de pago de la provincia", explic Lpez a esta agencia.

En ese contexto, destac que implica "una reduccin muy significativa de la tasa de inters, que pasa a estar en un promedio de 5,6% y nunca supera el 6,6%".

A la vez, puntualiz que la deuda original "tena plazos muy cortos, ahora la estiramos a 11 aos y la reestructuracin implica un 75% de reduccin de la deuda".

Destac que, de concretarse el acuerdo, "ser un paso importante en el ordenamiento de la situacin financiera y fiscal de la provincia".

"Con este apoyo y los que ya tenamos, logramos que la mayora de los bonistas acepten la propuesta. No obstante, hay que esperar. Pero somos muy optimistas de poder alcanzar las mayoras que estn establecidas", continu el ministro.

Una vez finalizado el proceso, "se contará con un perfil de deuda compatible con los objetivos de desarrollo económico y social de la Provincia, afirmo el titular de Hacienda provincial.
Una vez finalizado el proceso, "se contar con un perfil de deuda compatible con los objetivos de desarrollo econmico y social de la Provincia, afirmo el titular de Hacienda provincial.

En cuanto a los pasos formales para avanzar de cara a la concrecin del acuerdo, la semana que viene la provincia enmendar la propuesta reflejando los nuevos trminos.

Es decir, se anunciar que el canje est abierto y se abrir un plazo de dos semanas para que los tenedores de bonos originales ingresen y manifiesten su aceptacin. Lpez expuso que para alcanzar la mayora se requiere "del acuerdo de entre el 66 y el 75% del total de los bonistas, segn el bono", y luego se comunicarn los resultados.

"Esperamos que se llegue a las mayoras y, despus, se cierra. Se materializa el canje de los bonos cuando se emiten nuevos bonos y se los cambia por los viejos, que dejan de circular", explic.


"La actividad se recuper y los nmeros de la provincia en trminos fiscales tambin"

Pablo Lpez-ministro de Hacienda y Finanzas bonaerense
Consultado sobre qu cambi respecto de la oferta realizada inicialmente, el funcionario rememor que se comenzaron las conversaciones con los tenedores de bonos en abril de 2020, "en un contexto ms complejo que el actual, porque era pleno inicio de la pandemia, la situacin fiscal y econmica de la provincia era distinta".

Para el ministro, "sin dudas concluir esta instancia de negociacin fue posible por la mejora del contexto econmico y social, y por la disminucin de los riesgos asociados a la pandemia, producto del extenso programa de vacunacin que se est llevando adelante en la provincia de Buenos Aires y todo el pas".

En ese marco, entendi que "la actividad se recuper y los nmeros de la provincia en trminos fiscales tambin", lo que "permiti mejorar la oferta y alcanzar un acuerdo desde un dilogo permanente con los acreedores".

"Ellos comprenden la situacin de la Provincia y que estamos haciendo un esfuerzo importante para mejorar los trminos que habamos presentado originalmente", concluy.